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信用风险_Credit Risk

什么是信用风险？​

信用风险是指由于借款人未能偿还贷款而导致的潜在财务损失的可能性。简单来说，信用风险意味着贷方可能无法收到应付的本金和利息，这将导致现金流中断和收回成本增加。贷方可以通过分析借款人的信用状况，如其当前负债水平和收入，来降低信用风险。

虽然无法准确预测谁将违约，但对信用风险的正确评估和管理可以减轻损失的严重性。借款人或债务证券发行人的利息支付是贷方或投资人承担信用风险的回报。[1]

关键要点​

  • 信用风险是贷方在向借款人提供资金时可能面临的资金损失风险。[1]
  • 消费者信用风险可以通过五个C来衡量：信用历史、偿还能力、资本、贷款条件和相关担保。[2]
  • 信用风险较高的消费者在贷款时会被收取更高的利率。[3]
  • 信用评分是贷方用来评估你违约可能性的一个指标。[4]

理解信用风险​

当贷方提供抵押贷款、信用卡或其他类型的贷款时，存在借款人可能无法偿还贷款的风险。同样，当公司向客户提供信用时，客户可能也无法支付其发票。[3]

注意： 信用风险还可以描述债券发行者在要求付款时可能未能履行支付义务的风险，或保险公司可能无法支付索赔的风险。[4]

信用风险的计算基于借款人根据原贷款条款偿还贷款的整体能力。为了评估消费者贷款的信用风险，贷方通常会考虑信用的五个C：信用历史、偿还能力、资本、贷款条件和相关担保。[2]

一些公司设立了专门部门，负责评估现有和潜在客户的信用风险。技术的发展使得企业能够迅速分析用于确定客户风险档案的数据。

债券信用评级机构，如穆迪投资者服务和惠誉评级，评估企业债券发行人和市政债券的信用风险，并给予评级。如果投资者考虑购买债券，他们通常会查看该债券的信用评级。如果债券的评级较低（< BBB），则发行人违约的风险相对较高。相反，如果债券评级较强（BBB、A、AA或AAA），则违约风险较低。[5][6]

信用风险与利率​

注意： 如果信用风险被认为较高，投资者和贷方通常会收取更高的利率。[3]

贷方可能会拒绝向他们认为风险过高的借款人提供贷款。

例如，信用评分较高且收入稳定的抵押贷款申请者可能被视为低信用风险，因此他们申请的抵押贷款可能会享有较低的利率。相对而言，信用历史较差的申请者可能需要与次级贷方合作以获得融资。[3]

高风险借款人降低利率的最佳途径是提高信用评分。如果你的信用不佳，可以考虑与信用修复公司合作。[7]

同样，信用评级不完美的债券发行者提供的利率通常高于信用评级完美的债券发行者。信用评级较低的发行者通过提供高回报来吸引投资者承担其产品相关的风险。[8]

银行如何管理信用风险？​

银行可以通过多种策略来管理信用风险。他们可以设定特定的贷款标准，包括要求借款人具备一定的信用评分。之后，他们可以定期监控贷款组合，评估借款人信用状况的变化，并进行必要的调整。[9]

信用的五个C是什么？​

信用的五个C包括偿还能力、资本、条件、信誉和担保。这些是贷方可以分析的借款人相关因素，以帮助降低信用风险。基于这些因素进行分析可以帮助贷方预测借款人违约的可能性。[10]

贷方如何衡量信用的五个C？​

每个贷方对信用的五个C（偿还能力、资本、条件、信誉和担保）的衡量方式可能有所不同。通常，贷方会重点关注潜在借款人的偿还能力，即他们相对于负债的收入水平。[10]

总结​

信用风险是贷方面临的可能财务损失风险，即借款人可能违约的风险。贷方在评估借款人风险时，会考虑多种因素，包括借款人的收入、债务和还款历史。当贷方视借款人为较高的信用风险时，他们更不可能批准其贷款，并且如果批准，通常会收取更高的利率。[3]

参考文献​

[1] Board of Governors of the Federal Reserve System. "Credit Risk Management."

[2] Capital One. "What Are the 5 C’s of Credit?"

[3] Accounting Tools. "Credit Risk Definition."

[4] Consumer Financial Protection Bureau. "What is a Credit Score?"

[5] Fitch Solutions. "Fitch Credit Ratings Data."

[6] Moody's Analytics. "Credit Risk Solutions."

[7] Experian. "How to Improve Your Credit Score."

[8] Fidelity. "Bond & CD Price, Rates, and Yields."

[9] Bank for International Settlements.org. "Principles for the Management of Credit Risk," Pages 1–2.

[10] Wells Fargo. "Five Cs of Credit."